【佛山陶瓷网】建筑材料行业周报:水泥旺季进行时,关注龙头三季报

    建筑材料行业周报:水泥旺季进行时,关注龙头三季报

结合近期地方专项债大规模投放,例如财政部数据显示,8月全国发行地方债8830亿元,1-8月累计发放超3万亿,我们判断基建定调、规划、资金均将逐步到位,对于人口净流入、财政实力雄厚的华东、华南地区,同样也是海螺、华润等龙头的核心地区,需求有望实现超预期表现。

例如,根据水泥协会数据,本周江苏扬州、泰州、淮安和宿迁等地区袋装价格小幅上调10-20元/吨,重庆主城区上调30元/吨,山东济南、淄博和泰安等上调20-30元/吨,湖北武汉及鄂东地区公布上调30元/吨等。

截止9月21日,全国库存比继续向下,为54.19%,而去年同期为62.25%,同比下滑超8个百分点。

此外,还需关注限产新进展,本周贵州水泥协会发布《关于开展2018年黔中地区水泥行业“蓝天保卫行动”的通知》,黔中地区所有水泥熟料生产线错峰生产9月至11月累计不少于30天。

消费建材随商业模式分化呈现不同成长逻辑,长期看,一方面,随着地产集中度的提升,地产端深度合作的tob类企业有望收获收入持续高增长;另一方面,家装存量市场庞大,翻新需求一直稳定存在,均是tob与toc类企业长期增长点。

一周市场表现:本周申万建材指数上涨5.04%,非金属建材板块各子行业中,水泥制造上涨7.93%,玻璃制造上涨2.99%,耐火材料上涨2.64%,管材上涨3.02%,玻纤上涨5.78%,同期上证指数上涨4.32%。

周末浮法玻璃产能利用率为72.04%;环比上周上涨0.08%,同比去年上涨-0.70%。

玻纤全国均价4900.00元/吨,保持平稳状态,同比去年上涨470.00元/吨。

能源和原材料:截至9月1日环渤海动力煤(q5500k)569元/吨,本周pvc均价6825元/吨,沥青现货收盘价为4220元/吨,11#美废售价210美元/吨,国废山东旧报纸不含税到厂价3250元/吨。